부동산 어디에 투자 좋을까요?

주거용 부동산이 좋을까요? 상업용 부동산이 좋을까요?

부동산 투자는 오랫동안 수동적인 소득을 창출하는 가장 잘 알려져 있고 가장 일반적인 방법 중 하나입니다. 그럴만한 이유도 있을것입니다. 사람들은 항상 살고, 일하고, 친구들과 가족들과 시간을 보낼수있는 장소를 항상 필요로 할 것입니다. 단독 주택, 아파트 또는 콘도와 같은 임대 부동산의 직접 소유는 부동산 투자를 고려하는 경우 빠르게 떠오를 수 있지만 임대 부동산을 소유하려면 상당한 양의 직접적인 개입이 필요한 경향이 있습니다. 투자자들은 부동산 소싱, 금융 라인업, 세입자 조사, 수리, 임대료 징수 및 기타 부동산 관련 업무를 담당합니다.

 

부동산 투자 신탁(리츠라고 함)이 있습니다. 투자자들이 실물 부동산을 취득하고 관리할 필요 없이 부동산에 투자할 수 있게 해줍니다. 투자자들이 상장기업의 주식을 소유한 뮤추얼펀드의 주식을 매입할 수 있는 방법과 마찬가지로 리츠는 창고, 사무실, 소매업, 공동주택, 호텔 및 기타 부동산 유형과 같은 상업용 부동산 자산을 소유한 회사이다. 이 두 가지 인기 있는 접근 방식의 잠재적인 이점과 단점을 완전히 이해하는 것이 중요합니다. 각각의 접근 방식은 위험 수준, 수익률, 보유 기간, 접근 용이성, 관리 의무 및 투자를 진행하기 전에 고려해야 하는 많은 다른 변수를 포함하기 때문입니다.

 

개별 임대 부동산을 구입하는 것과 리츠를 통해 상업용 부동산에 투자하는 것 중 가장 합리적인 접근 방식은 무엇일까? 다음은 이러한 두 가지 투자 선택이 어떻게 작동하는지에 대한 주요 차이점을 설명하는 데 도움이 될 수 있는 간단한 비교입니다. 적합한 투자 옵션을 선택하기 위해 리스크 허용 범위, 장기적인 재무 목표 및 전반적인 포트폴리오를 고려해야 할 것입니다. 

 

시장 상황에 따라 임대 조건과 요금을 조정할 수 있도록 단기 임대 계약 시 제공되는 유연성을 선호합니다. 지역 경제가 기복이 심하면 잠재적인 공백 기간을 견딜 수 있는 자금을 가지고 있어야 합니다. 한편, 다음과 같은 경우에는 리츠를 통해 상업용 부동산에 투자하는 것을 고려할 수 있습니다. 보다 "손을 떼는" 접근 방식을 찾고 있습니다. 리모델링이나 주택개량 경험은 없지만 부동산 투자를 다양화할 수 있는 방법을 찾고 있습니다.

 

집값 상승으로 인해 투자 부동산을 구입하고 당신만의 포트폴리오를 구축하는 것을 어렵게 만들 수 있는 한 지역에 살고 있습니다. 소유한 여러 자산을 관리하는 것이 부담스럽습니다. 간단히 말해서, 부동산에 투자하는 가장 좋은 방법은 당신과 당신의 포트폴리오에 가장 적합한 것입니다.

 

모든 사람에게 맞는 투자는 없으며, 친구나 이웃에게 맞는 투자가 여러분에게 맞는 선택이 아닐 수도 있습니다. 투자에 관한 한 모든 사람들은 위험에 대해 다른 의견과 관용을 가지고 있으며, 모든 사람에게 맞는 정답은 없습니다. 궁극적으로, 여러분은 어떤 것이 여러분에게 가장 좋은 선택인지 결정해야 합니다. 

부동산이 인플레이션에 헷지를 할 수 있을까요?(미국경우)

2021년 대부분 동안, "과도"는 미국 경제의 모든 부문에 걸쳐 명백한 인플레이션 추세를 설명하기 위해 연방준비제도이사회(Fed)가 선택한 단어였습니다. 연준의 메시지는 12월 중순에 매파적으로 변했는데, 그들은 11월에 발표된 초기 월 150억 달러 감소에서 월 300억 달러 감소로 가속화되면서 2022년 3월 프로그램을 사실상 종료했습니다. 또한 연준은 2022년에 3번, 그리고 2023년에 3번의 4분의 1포인트 금리 인상을 위한 발판을 마련했습니다.

이런 조치로 인하여 소비자 물가 상승 이후 2021년 11월 미국의 평균 소비자는 1년 전보다 식료품비 6.1%, 중고차비 31.4%, 전기료 6.5%, 가스요금 25.1%를 더 지불했습니다.  소비자물가지수는 2021년 11월까지 12개월 동안 6.8% 상승해 1982년 6월 이후 12개월 만에 가장 큰 폭으로 상승했습니다. 2021년 5월 버크셔 해서웨이 연례 주주총회에서 워런 버핏은 화재 경보를 울리며 버크셔가 주택 건설 사업, 특히 철강과 목재 가격에서 "실질적인 인플레이션"을 감지하고 있다고 언급했습니다. 새해에 접어들면서 물가 상승, 저공급, 노동력 부족 등이 업계 전반에 걸쳐 반복되는 주제가 되고 있습니다.

 

인플레이션에 대한 연방준비제도이사회의 반응입니다. 제롬 파월 연준 의장이 2020년 4월 코로나 규제 완화와 봉쇄로 침체된 지표와의 왜곡된 비교 이후 인플레이션 추세가 일시적이고 경제 재개에 따른 폭발로 인해 2021년 2분기에 접어들었습니다. 연준은 공급망이 병목 현상을 완화하고, 1년 내내 인플레이션은 불편하고 부인할 수 없을 정도로 계속 높았고, 이로 인해 연준은 앞서 언급한 채권 매입 중단 및 금리 인상이라는 통화 공급 긴축 계획을 가속화했습니다.

 

과열된 경제는 가격 상승뿐만 아니라 임금 상승을 유발하여 잠재적으로 가격-임금 스파이럴을 촉발하고 기업은 증가된 인건비를 소비자에게 전가하고 근로자는 차례로 임금 인상을 요구합니다. 코로나19 범유행에 대한 5조 2천억 달러의 재정 지출 대응, 소비 지출과 차입을 활성화하기 위해 장기 금리를 억제하려는 연준의 지속적인 국채 및 모기지 지원 증권 구매 정책에 따라 경제는 공식적으로 과열되고 구매력이 있습니다. 감소하고 있습니다. 

 

치솟는 물가와 구매력 감소가 계속되는 것은 앞으로 몇 달 동안 거의 확실할 수 있는 일로, 많은 사람들이 "내 재정 상황은 어떻게 될까?"라고 의문을 갖게 합니다. 인플레이션의 영향은 무엇인가요? 본질적으로 더 높은 소비자 가격과 더 약한 구매력으로, 인플레이션은 저축과 투자에 심각한 영향을 미칠 수 있습니다. 오늘날 1달러가 내일 1달러 이상의 가치가 있다는 것은 흔한 격언이며 대부분의 은퇴 저축 계획은 이를 고려하고 있습니다. 그러나 급격한 인플레이션 상승은 은퇴를 앞두고 지속적으로 낮은 인플레이션율을 계획하고 있는 사람들의 구매력을 심각하게 감소시킬 수 있습니다.

 

인플레이션의 영향과 싸우기 위해 투자자들은 무엇을 할 수 있을까요? 투자자들이 그들의 포트폴리오에 미치는 인플레이션의 영향을 억제하는 가장 좋은 방법 중 하나는 인플레이션이 증가함에 따라 가치가 증가할 가능성이 있는 투자, 일반적으로 하드 자산을 추가하는 것입니다. 부동산은 소득 증가, 가치 상승, 부채 감가상각 등의 독특한 조합으로 비용 상승을 따라잡을 수 있어 인플레이션 헤지로 오랫동안 명성을 유지해온 자산 계급입니다. 부동산 투자 신탁(REIT)은 투자자들이 자신의 포트폴리오에 부동산을 추가할 수 있는 방법 중 하나입니다.

 

많은 임대가 인플레이션에 고정되어 있기 때문에 부동산 임대료와 기본 가치는 전반적인 가격 상승과 함께 상승하는 경향이 있습니다. 부동산 임대 수익이 증가하는 것처럼 리츠가 제공할 수 있는 배당금은 인플레이션과 함께 증가하고 잠재적인 소득 흐름을 계속 제공할 수 있습니다. 가치 상승 - 목재와 철강의 증가는 새로운 건설 비용을 증가시켜 공급을 제한하고 산업, 다세대, 소매 및 기타 공간에 대한 수요가 높은 성장하는 경제에서 가격을 상승시킵니다. 그러면 부동산의 가치는 시장의 인플레이션을 직접적으로 나타내는 대체 비용을 반영하기 시작합니다. 부채 감가상각 – 부동산의 평가절상 가치와 반대로, 부채의 양은 인플레이션의 비율에 따라 가치가 감소할 수 있습니다.

 

고정 금리가 주어지면 인플레이션이 높을수록 부채의 실질 가치가 감소합니다. 부동산은 인플레이션에 대비하여 헷지 하는 데 도움이 될 수 있는 독특한 특성을 가지고 있지만, 모든 투자와 마찬가지로 부동산 또는 다른 대체 자산에 투자하는 것이 유동성 및 자본의 완전한 손실을 포함한 위험에 면역되지 않는다는 것을 기억하는 것이 중요합니다.

 

불확실성은 계속해서 경제적 풍미입니다. 가계가 적어도 2022년 남은 기간 동안 물가 상승을 준비함에 따라 인플레이션의 장기적인 영향이 더 실감 나고 은퇴 저축에 대한 우려가 이전보다 더 표면화될 수 있습니다. 신뢰할 수 있는 금융 전문가와 협력하여 이러한 투자가 적합한 선택인지 판단해 보시고, 인플레이션에 대비하세요 우리가 많은 것을 예측할 수 없는 시대에, 한 가지 확실한 것은 우리는 세계적인 전염병으로부터 다시 시작할 때 경제가 어떻게 움직이는지 모른다는 것입니다. 투자자들은 돈의 가치를 보존하는 데 도움이 되도록 부동산과 같이 인플레이션을 회피하는 투자를 다각화된 포트폴리오에 추가하는 것을 고려해볼 수 있습니다.